1장 자본주의의 원리, 이것부터 이해하라

▶ 돈 버는 기본 원리

1. 황금 동굴에 이르는 지도는 ‘지식’이다.

2. 공부에도 우선순위가 있다.

- 공부를 할 때 먼저 ‘필요’와 ‘관심’을 구분하는 것이 중요하다.

- 필요를 먼저 해결해야 관심과 교양이 발전한다.

- 자신이 돈을 벌어들이는 매커니즘을 이해하고 그 능력을 높여야 한다.

- 즉 자신의 몸값을 높이는 공부를 해야 한다.

- 재테크를 위해 위대한 투자가들의 삶과 그들의 투자 철학을 다룬 책을 먼저 읽어야 한다.

- 위대한 투자가는 위대한 사상가이다.

- 부자를 따라가기 위해서 단순히 돈만 쫓아서는 안 된다. 그들이 갖고 있는 철학과 삶의 태도도 함께 이해하려는 노력이 필요하다.

3. 차이가 곧 돈이다.

- <회사, 앞으로 어떻게 될 것인가>-이와이 가쓰히로

◆ 자본주의 원리는 차이의 원리

- 전략은 곧 차별화

4. 경쟁은 피할수록 좋다

- <윤석철 교수의 경영 경제 인생>-윤석철

- 경쟁을 피하려면? - 남들이 덜 택한 길을 선택하라.

- 프런티어 개척이 어렵다면 차라리 3D 산업이 차선책일 수 있다.

5. 독점의 원리가 세상을 지배한다.

- 대형화 or 특화만이 살길

6. 돈 버는 ‘시스템’을 만들어라.

- 큰 부자로 살고 싶다면 ‘기업인’이 되어야 한다.

- 돈 버는 시스템을 만들기 위해서는 기업 형태로 자신의 재산을 소유해야 한다.

- 돈 버는 시스템을 삶의 일부로 받아들이기 위해

 (1) 기업가 마인드를 가져야 한다.

 (2) 돈 버는 좋은 기계에 투자한다. eg. 주식, 부동산

     - ‘돈을 잘 버는 회사의 주식을 쌀 때 사는 것’ 

7. ‘무엇을 하느냐’보다 ‘어떻게 하느냐’가 중요하다.

- 자신이 좋아하는 일을 하는 것이 부자가 되는 길

- 경쟁자가 적은 곳에서 시작

- 돈보다 일하는 태도가 더 중요

- ‘관심’과 ‘필요’를 구분해 일의 우선순위를 정한다.

- ‘성공에 이르는 길은 대중이 가는 길과는 반대쪽’ - 장 자크 루소

- 무슨 일이든 자신의 분야에서 최고가 된 사람들은 최종적으로 경쟁을 피하는 길을 선택하고 차이를 만들어내는 방식을 택했다. 그리고 남들이 가지 않는 길을 묵묵히 신념을 갖고 걸어간 사람들이다.

2장 심리적인 장벽부터 넘어서라

▶ 부자들의 심리학

1. 돈을 벌려면 어느 누구도 탓하지 말라.

- 돈을 버는 데 가장 큰 장애물은 경기 동향도 아니고 정부 정책도 아닌 바로 자기 자신이다.

- 자기 자신에 대한 이해는 자기 삶의 주인은 자기 자신임을 선언하는 것이고, 주인답게 행동하는 것.

- 주인의 행동 원리는 자유와 책임. 반면 노예의 행동 원리는 복종과 회피.

- 평상시에는 이성이 힘을 발휘하지만 중요한 의사 결정에는 감정의 지배를 받는다.

- ‘인생에 대해서 사람은 책임감을 갖고 맞서야 한다.’ 빅터 프랭클 『인간이란 무엇인가』

2. ‘집행유예 환상’에서 벗어나라.

- 체면을 버려라.

3. 돈에는 낭만이 없다.

- 항상 긍정적이고 낙관적인 사람이 비관적이고 부정적인 사람보다 인생에서 성공할 확률이 더 높다. 그러나 투자의 세계에서 이 말은 부분적으로만 맞다. 지나친 낙관과 자신감은 오히려 자신을 나락으로 떨어뜨릴 확률이 더 많다.

* 낙관과 낙천

 - 낙관(樂觀): 인생이나 사물을 밝고 희망적인 것으로 봄

 - 낙천(樂天): 세상과 인생을 즐겁고 좋은 것으로 여김

- 낙관주의 편견(Optimism Bias): 자신을 과대평가 하는 것. 일할 때는 좋지만, 투자나 도박을 할 때에는 나락으로 떨어질 수 있다.

- “세상엔 백전백승의 갬블러나 승부사는 존재하지 않아... 차오른 밀물은 반드시 빠지는 법...”

4. ‘손실 기피 감정’은 당신을 더욱 망친다.

- 자신이 차가운 이성을 가진 존재라는 착각에서 벗어나는 길은 정해 놓은 가이드라인에서 투자를 하는 것이다.

- 투자에 있어서는 끊임없이 자기 자신을 의심해야 한다.

- 과거는 잊어라. 과거가 미래에 끼어들지 않도록 해야 한다.

- 과거의 손실은 접어두고 현재 이뤄진 모든 투자가 장래에 어느 정도 이익을 가져올 것인가 하는 관점에서 자신의 투자 자산을 재분석해야 한다.

5. 혹시 당시도 샤워실의 바보?

- 기억의 잔상효과에 의한 착시 현상: 최근의 경험만 중시하기 때문에 이런 현상에 빠짐

- 샤워실의 바보(Fool in Shower): 샤워 할 때 갑자기 뜨거운 물이 나오면 놀라서 차가운 물을 튼다. 차가움에 놀라 또 뜨거운 물을 틀며 이렇게 반복하다 적당한 온도를 찾지 못하게 된다. 통화량을 통해 정책을 구사하는 것을 비판하기 위해 만들어낸 개념. 경기 부양을 위해 돈을 풀고 금리를 낮춰 경제를 안정적으로 유지하려는 노력 자체가 오히려 경제를 불안정하게 만든다는 프리드먼 교수의 주장.

- “성공에 이르는 길은 대중이 가는 길과 반대쪽”

6. 비교의식과 평등의식을 버려라.

- 불행해 지는 길: 과거의 집착하는 것, 나와 남을 비교하는 것

- 남자는 어린애 같아서 칭찬해 주면 더 잘하고 야단치면 제대로 하던 일도 못한다.

- “우리들의 불행은 대부분 남을 의식하는 데서 온다.” - 쇼펜하우어

- 인생을 진지하게 사는 사람들은 자신의 강점 위에 자신을 설계한다.

- “남이 자기를 판단해 주는 기준에 따라 사는 사람들은 결국 이웃의 노예에 불과하다.”

7. 사기는 심리 게임이다.

- “부자가 되기를 원한다면 돈을 많이 버는 사람을 찾아서 그 사람이 하는 대로 따라서 해라.”

- 바보가 되지 않는 방법

   (1) 비교하는 습관

   (2) 연애 감정을 갖지 말라. 하나를 지나치게 사랑하는 순간 당신은 함정에 빠진다.

   (3) 건전한 상식이라는 잣대를 신뢰하라.

8. 고독한 입장이 되는 것을 두려워하지 말라.

- “모든 사람이 똑같이 생각하게 될 때, 모두가 틀릴 가능성이 높아진다.”

- 군중은 야만적이고 일시적이다. 계속 오를 것 같은 시장이 갑자기 무너지는 것. 바로 군중의 특성이다.

9. 군중이 원하는 영웅은 진정한 영웅이 아니다.

- 군중은 무의식적인 동기에 의해 지배되고 이성적 사고를 하지 않는다.

- 이러한 군중이 있기에 돈을 버는 사람이 나타난다.

- 군중심리는 주가나 부동산 폭등기에 주로 나타난다.

- 군중과 반대로 움직이기 위해서는 시간의 중요성을 이해해야 한다.

- 군중의 의견과 신념을 준비하고 싹틀 토양을 마련하는 것도 시간이기 때문

3장 남들과 거꾸로 갈 수 있는 힘을 길러라

▶ 역발상식 인생관과 투자의 원리

1. 남들과 거꾸로 가라, 그곳에 돈이 있다.

- 존 템플턴: 전쟁이 일어나면 주가가 폭락하고 일정 시간이 경과한 후에는 주가가 다시 회복된다는 역사적 경험을 바탕으로 투자해서 큰 수익을 거둠. -『월가의 신화에서 삶의 법칙으로』

- “잘못된 질문: 전망이 좋은 곳은 어디인가? 올바른 질문: 전망이 최악인 곳은 어디인가? 주식을 사야 할 때는 비관론이 극도에 달했을 때이다.”

- “부동산은 너무나 개별적인 특성에 좌우된다.”

- 『월가의 전설 세계를 가다(Investment Biker)』

- 『짐로저스의 어드벤처 캐피탈리스트(Adventure Capitalist: The Ultimate Investor's Road Trip)』

2. 거리가 피로 질퍽거릴 때 사라.

   (1) 싸게 사서 비싸게 팔아라.

   (2) 손해 보지 않기 위해 노력하라.

3. 가격이 폭락했을 때 1등을 사라.

4. 언론이 떠드는 것과 정반대로 가라.

- 집을 사라. 상승하는 집세와 집주인으로부터 자유로워질 수 있기 때문이다.

- 역발상 투자가가 되고 싶다면 지금부터 한 달에 한번은 서점에 나가라.

5. 가치가 가격보다 크다고 할 때 사라.

- 가치를 분석하기 위해서는 스스로 공부해서 자신만의 기준을 만드는 식견이 필요하다.

- 위대한 투자가들은 늘 가격을 지불하고 가치를 사는 것을 진정한 투자라고 여긴다.

6. 중요한 건 돈!

- “It's the economy, stupid!" - 92년 빌 클린턴 대통령 후보의 선거 구호

- 주식 혹은 부동산에 투자할 때 가장 중요한 것은 ‘돈의 양과 흐름’을 고려하는 것.

- ‘수급이 재료에 우선한다’ : 돈의 힘으로 밀고 올라가는 장세는 개별 재료로 움직이는 장세보다 폭발적이다.

- 시세 = 돈+심리

7. ‘투자는 타이밍의 예술’ 이라는 말을 믿지 말라.

- 위대한 투자가들은 저마다 매수 원칙을 갖고 있다.

- ‘가장 큰 성공의 열쇠는 바로 추세와 반대로 행동하는 것이다.’

- ‘그러나 절대적으로 추세와 반대로 해서는 안 된다. 처음에는 추세와 반대로 시장에 들어와서 다음은 추세와 함께 가고 마지막으로 추세에 반해 행동해야 한다.’

- 큰 파도를 타라. 큰 파도는 모든 것을 끌고 올라가는 속성이 있다.

- 정보보다 더 중요한 건 ‘큰 파도’다.

- 불경기는 가난한 사람의 재산을 부자들에게 옮겨 놓는다.

- 불경기는 사회의 부가 이전되는 시기

8. 똑똑한 척하지 말고 아는 것에 투자하라.

- 재테크의 성공은 ‘평소의 관심’!

- 관심만큼 눈에 보이기 마련

- 『전설로 떠나는 월가의 영웅 피터린치』-피터린치

- 워렌 버핏 ‘생활 속의 발견’ : 좋아하는 것에 투자하라

- 워렌 버핏 ‘투자는 이성적이어야 한다. 이해할 수 없으면 투자하지 말아야 한다.’

- 투자에 성공하기 위해서는 생활 속에서 발견하는 습관을 들여야 한다.

9. 시간을 내 편으로 만들어라

- 시간의 은혜는 열매라는 힘이 되어 쌓인다.

- 시간의 경과를 내 편으로 만들기 위해 ‘안전장치’를 스스로 만들어두어야 g한다.

- 최악의 상황을 가정한 시나리오 위에서 투자하면 장기간 기다릴 수 있고 결국 시간을 내 편으로 만들 수 있다.

- ‘안전 마진(margin of safety)' : 어떤 유가증권에 지불하는 가격이 앞으로 지급받을 가치보다 현저히 낮다고 믿을 만한 충분한 근거가 없다면 절대 투자하지 않는다. (벤자민 그레이엄- 워렌 버핏 스승)

- 즉, 최악의 상황을 가정한 시나리오 위에서 투자하는 것

- 중소형 우량주 중에서 관심 종목 리스트를 만들고 과거 최저가에 근접하면 그때부터 매수한다. 회사 경영상의 특별한 변화가 없으면 무작정 기다린다. 주가가 오르지 않을 때는 배당금만 받는다. 마치 정기예금의 이자 받듯이..

10. 미래는 ‘인구 변수’로 예측한다.

- 성장은 인구에 기초를 둔다. 인구수가 잠재적 수요자의 수이기 때문이다. 인구가 많은 나라에 투자하는 것이 유리하다.

- “인구 통계는 미래와 관련된 것 가운데 정확히 예측할 수 있는 유일한 사실”- 피터 드러커

11. 인구 변화가 부의 지도를 바꾼다.

4장 돈 되는 역사 공부는 이런 것이다.

▶ 부동산 투자의 원리

1. 역사성을 이해할 때 실패하지 않는다.

- “역사는 무언가를 얻어 낼 수 있는 대상이다. 우리가 과거를 공부하는 유일한 목적은 개인적인 필요를 충족시키는 정보를 얻기 위해서이다.” - 모건 위첼 『Builders & Dreamers』

- 역사상 모든 투기와 거품은 호황기에 나타난다.

- 투자의 가장 중요한 지표는 경기, 통화량, 금리

- 투자 대상의 확장성

- 부동산처럼 도시 개발의 역사에 따라 가격이 크게 달라지는 투자 자산의 투자에는 역사적 관점을 갖는게 중요

3. 사람들의 이동 경로에 돈이 있다.

- 부동산은 사람들의 이동 경로와 움직임을 이해하는 데서 출발해야 한다.

4. 부동산 투기의 역사가 보여주는 교훈

- 『현재 진행형 아파트값, 5차 파동』: 우리나라에서 발생한 부동산 투기 붐을 일목요연하게 정리

- 경기 불황기에 정부가 경기 활성화를 위해 금리를 낮추고 돈을 풀고 부동산 규제를 풀 때가 바로 부동산 투자의 적기다.

- 시중 자금의 양 중요: 시중에 돈이 많아지면 인플레이션 현상이 일어나고 이는 부동산값 상승으로 이어진다.

- 정부 정책의 흐름을 이해하는 것이 중요.

- 대세 상승 흐름의 패턴을 잘 이해해야 한다. 강남 아파트 → 신도시(분당 서현동, 정자동) → 강북, 수도권 → 상가, 오피스텔 → 토지

5. 교통이 부동산의 가치를 바꾼다.

- 지하철 노선 발표 시점, 착공 시점, 개통 시점 3번 부동산 가격이 오름

6. 워렌 버핏과 존 템플턴 경에게 배우는 부동산 투자

- 좋은 물건을 싸게 사자.

- 급매나 경매

- 평소 부동산 중개업소를 부지런히 돌아다니면서 싼 물건을 잡을 수 있도록 거미줄을 쳐 놓아야 한다.

5장. 모든 걸 잃얻 다시 일어설 수 있는 힘

▶ 유대인과 화교의 지혜

7. 마케팅의 귀재 화가 루벤스에게 배우는 돈 버는 법

- 무슨 일을 하든 자신의 일을 돈으로 펴가할 수 있어야 한다.

- 당연한 얘기지만 비즈니스에서 성공하기 위해서는 고객들에게 가격 이상의 만족과 가치를 팔아야 한다.

- 흔히 비즈니스 하는 사람들이 자신의 생각에 사로잡혀 고객이 어떻게 느끼는지는 염두에 두지 않는 실수를 가끔 범하는데, 루벤스는 고객을 만족시키기 위한 노력을 게을리하지 않았다.

8. 미국 현대문학의 아버지 마크 트웨인은 투기꾼?

- 돈에 관한 익살

- “10월은 주식 투자하기에 특별히 위험한 달이다. 또한 7월, 1월, 9월, 4월, 11월, 5월, 3월, 6월, 12월 8월, 2월도 위험하다.”

- “돈을 벌어라. 그러면 온 세상이 작당하고 당신을 신사라고 부를 것이다.”

- “톰 소여는 인간 행동에 대한 위대한 법칙을 발견했다. 그것은 어른이든 아이든 물건을 탐내게 하려면 그 물건을 얻기 어렵게 하면 된다는 것이다.”

- “은행가란 햇빛이 내리쬘 때 우산을 빌려주었다가 비가 내리는 순간 돌려달라고 하는 인간이다.”

- 마크 트웨인의 삶에서 얻은 교훈

  (1) 돈을 버는 기본은 자신의 재능을 극대화하는 데 있다.

  (2) 이재에 밝은 사람과 가까이하는 것이 좋다.

  (3) 어떤 투기도 최종적으로는 큰 실패로 끝난다.

- 인용:『돈은 나에게 기릉ㄹ 묻는 손님이다』 - 마크 트웨인

9. 철학자 쇼펜하우어가 말하는 돈!돈!돈!

- 『쇼펜하우어 인생론 사랑은 없다』

  (1) 돈이 없는 사람은 자유인이 아니다.

  (2) 행복해지기 위해서 자신의 욕망지수를 줄여라.

      “재산과 명성은 바닷물과 같아서 마실수록 목이 마르기 때문에 우리가 소유로 인해서 불행을 느낄 때는 자신의 욕망지수를 줄일 수밖에 없다.”

  (3) 돈의 중요성을 제대로 알라. 돈은 절대적이기 때문이다.